【資料圖】

以“酒”為載體，帶來更多真正的歡聚時刻。 題圖｜受訪者提供 “給歲月以文明，而不是給文明以歲月”。在2021年的一場大型食品飲料行業論壇上，王晨在主題演講中引用了《三體》中的這句話作為開場白。 “時光總在不經意地流逝，我們該思考如何讓自己的一生更有意義，而非只追求機械地延長生命”，作為劉慈欣的忠實粉絲，他欣賞這句話的更深原因是，和自己人生準則非常契合。 王晨算是一個世俗眼中走了“不少彎路”的投資人。他本是科班出身，有一個標準的投資人的開局。在復旦大學世界經濟系畢業后，加入一家老牌美元PE，管理基金總規模超過260億美元，多年后他帶著優異的投資回報業績遠赴歐洲就讀MBA，卻在完成學業后暫別投資行業，轉投3G資本體系內的啤酒巨頭百威英博集團。上到全球總部，亞太區和中國總部，下到區域事業部和市場一線，他在銷售、人事、財務、經銷商管理等多個重要崗位一路摸爬滾打。 數年后，另外一家全球酒業巨頭保樂力加向他拋來了橄欖枝，不過這次不再是“賣酒”，而是回歸投資領域，擔任旗下創享歡聚投資基金的合伙人和中國區負責人，同時兼任保樂力加中國副總裁。 創享歡聚投資基金的版圖并不局限于酒類，在王晨主導建立起的以“快樂消費+數字化賦能”為主題的投資框架中，囊括了包括每日黑巧，優地科技，鮮沐農場，Snow51，肆拾玖坊，酒廷1990等不同消費場景下的新銳企業。 “酒是一個真正的長坡厚雪的賽道，而我們希望以“酒”為載體，為消費者帶來更多歡聚時刻”，王晨說。 創享歡聚投資基金，實現了他從0-1去打造一只專注大消費行業垂類基金的夢想，也踐行了他深度賦能創業公司，去定義一套產業投資方法論的想法。而在看似出走又回歸的投資人履歷中，他對職業生涯和夢想的追求從未變過。 投資人中的“田野調查派”“你要成為一個好的投資人，就要扎根產業，對行業形成非常深的理解”，數年前一位投資前輩的忠告王晨至今記憶猶新，而這也成為他之后職業道路的一個注腳。 翻看王晨之前的三段經歷，我們就可以理解他為什么會成為一個樂于“走彎路”的投資人。 大學畢業后的第一份投資人工作，讓王晨受到了經典美元基金價值觀和打法的浸染。在一個公認的投資框架里，VC/PE的盈利可以劃分為三個來源：1.通過企業本身的價值提升賺錢；2.借助財務杠桿效應賺錢；3.利用一二級市場之間的估值差異賺錢。在王晨看來，第一種是真正的投資，而后兩種偏向于投機，而一個國家的資本市場體系越成熟，靠企業自身價值提升獲取投資收益的機構占比會越大。 當前，中國整體資本市場趨于冷靜，新消費投資更是如此，對此，王晨反而感到一絲淡定和從容，“新消費領域投資進入了擠泡沫的階段，未來PEVC通過企業基本面的價值提升來獲利變得越來越重要”。 后來，他選擇去全球頂級的商學院INSEAD（歐洲工商管理學院）深造，在求學期間，通過大量閱讀和案例研究，接觸到了3G資本的理論體系。 雖然早年3G資本在國內名聲不顯，但其在業內已被譽為消費投資的無冕之王，也得到了股神巴菲特的大加贊賞及大力合作支持。這家機構僅用十年時間“創造”出兩個世界500強——“百威英博”、“卡夫亨氏”，以及一個營收堪比百勝、麥當勞的餐飲集團“餐飲品牌國際”。近幾年3G資本開始被國內一些投資大咖頻頻提及并作為仿效對象。 職業生涯早期對于伴隨企業成長，通過企業價值提升來盈利的認知和3G資本深入企業進行產業賦能的理念碰撞出了火花。于是，在3G資本旗下的百威英博赴全球十五所頂尖商學院招募未來高管時，他作為當年唯一一名中國人欣然加入了——這無疑是一個深入產業的好機會。 雖然國內消費品賽道的投資人大多對行業都有過很深的研究和盡調，但是像王晨這樣親自帶過銷售團隊賣過酒的，并不多見。 如果按照學術研究的說法，他算是一個“田野調查派”。“啤酒行業注重渠道深度分銷，尤其是在市場競爭后期，各家紛紛押注下沉市場”，王晨回憶，在南方三四線城市和縣城做下沉市場時，他在廣州租住的公寓里掛了一幅大大的廣東省地圖，從粵東潮安縣到粵西雷州半島，從粵南中山各鎮再到粵北韶關山區，幾乎廣東99%的區域他都逐一跑過，帶著一幫當地的銷售弟兄日曬雨淋地走訪市場和客戶，了解競爭格局并迅速采取對策。 這是當時整個啤酒行業里最苦最累的活兒，卻也是一段極具意義的職業經歷。 即便在今天的消費品行業內，也極少有人向上懂得如何與世界500強的CEO和管理層順暢溝通，向下能親自披掛沖到市場最前線的毛細血管處摸爬滾打。那幾年在王晨所負責的一些市場，百威英博將一眾競爭品牌打的落花流水，某些公司甚至關閉了銷售辦公室，撤出了當地市場。 經過這樣的產業歷練，他真正學會了怎么樣判斷一門生意，怎么樣和不同風格不同背景的企業家成為朋友，怎么實際有效地幫助企業。對投資也有了更多自己的理解。 多年前，王晨就預判，未來的投資人群體將漸漸從全才走向專才，投資機構也會更加精細化分工，伴隨而來的自然是對產業的聚焦。與此同時，他也希望找到可以符合自己精神追求的領域去長期投資——不管投什么，一定要對人類、對社會產生價值。 這樣看似有些高遠的目標，卻生發自王晨走遍大江南北的真實感受。“從一線城市到邊遠鄉村，國人一生勤勤懇懇，卻缺乏對快樂、生活品質和儀式感的追求，孤身奮斗的時刻多，與家人和朋友之間交心歡聚的時刻非常少，不善于表達自己內心的情感，白發之后回顧人生卻遺憾沒有什么值得開心和紀念的回憶。” 王晨想為中國人過的更開心貢獻自己的一份力量，就像文章開頭提到的——“給歲月以文明”。 “打造創享歡聚投資基金這個平臺，除了融合了我以往的背景和技能，最重要的是，我希望以酒為載體，承載社交和歡樂，去真正給消費者帶來更多歡聚時刻。” 橫坐標“趨勢”，縱坐標“人群”和很多CVC一樣，創享歡聚基金的投資出發點也是和集團業務的協同、并盡可能獲取豐厚的財務回報。在“快樂消費+數字化賦能”雙輪驅動的投資主題下，王晨為我們勾勒出了他規劃的投資坐標體系。 橫坐標為“消費趨勢”，縱坐標為“細分人群”，再結合集團的業務布局和戰略重心，這三重交叉點就是創享歡聚投資基金所錨定的投資范圍。他舉了個例子，當代人對健康的關注、對生活品質提升的訴求已經成為主流趨勢，“這帶來的變化是消費者對于飲酒的量與質的需求與以往已有所不同，他們對品質的要求更高，而飲用場景也變得越來越重要。立足于日益崛起的中產階級新消費人群，能夠滿足他們在新場景下的新消費娛樂需求的項目就是“機會”所在。 在這樣的思路之下，外人看來看似和主業弱相關的創業公司，卻能在集團生態圈中發揮意想不到的作用。 以新消費品牌“每日黑巧”為例， “每日黑巧所主打的都市白領女性消費者，通常有一定的經濟實力、有主見，對生活品質和健康有追求，是我們非常想要觸達的消費人群”，黑巧作為超級食品之一，正日益受到都市麗人們的歡迎。而黑巧與一些酒類例如朗姆的搭配能帶來意想不到的好口感。 更打動王晨的是每日黑巧的品牌理念，推崇健康和“讓每一天更幸福”，并且注重可持續發展，保護環境。“這和我們想要給消費者帶來歡樂的理念非常契合”，他說，“歡樂是人類永恒的追求，其需求永遠存在”。從GP到LP，將產業賦能做到極致CVC對于被投企業的幫助，不僅僅局限在財務支持，更多的是從產業端輸送資源和機會。作為從產業一線走出來的投資人，王晨在這方面想要做的更多、更透徹。 這包括借助集團優勢帶來的生態圈賦能，例如特定渠道的資源共享、行業知識的分享，人才的培訓，“出海”機會和多種形式的品牌宣傳等等。 例如在剛剛成功舉辦的上海進博會上，作為第五年亮相的保樂力加集團突破性地采用了雙展臺的模式。除了主展臺對于主線業務、首發新品的創意展示，在另一“參展商變投資商”展區，創享歡聚投資基金攜旗下多個被投項目一齊首次亮相，這對于初創公司而言，是極好的品牌曝光和業務對接的機會。在展會后一周，某些被投企業就收到了一些市區級政府的招商洽談邀請。創享歡聚投資基金不僅只是投資人，還利用行業的資源孵化了酒類新零售品牌——酒廷1990。公司原本是一家酒類流通行業傳統的二級批發商，通過創享歡聚提供的戰略分析和經營指導，以及保樂力加集團的資源賦能，在近兩年成功升級成為一家業務數據驅動，注重私域運營，滿足即配需求的高端酒水服務商，在極為挑戰的市場環境下仍然保持高速的業務增長，目前已經在上海酒圈內頗為知名。 圖源：攝圖網 在直投和孵化共創之外，創享歡聚還作為有限合伙人投資了凱輝基金，挑戰者資本和銀泰資本等知名基金管理人。這些機構都和創享歡聚一樣，帶有深深的產業投資烙印。除了LP身份，王晨本人也受邀擔任這些機構的戰略顧問。對此他表示，一方面希望增加財務回報、觸達更多項目，另一方面，也是希望通過找到國內有相同理念的、認同產業賦能打法的機構并肩同行，從而更好的推動中國消費行業的發展。 “例如，挑戰者資本會經常邀請被投企業創始人們去元氣森林參觀，近距離學習他們是如何做消費者觸達、怎樣去基于數據做營銷和商業決策的，了解它一路崛起的成功秘訣和踩過的坑”，王晨認為，這樣的產業協同資源對于初創企業來說幫助匪淺。 采訪的最后，我們很好奇，作為和酒行業關系緊密的王晨是否是個好酒之人，他的回答意料之外，又情理之中。 “酒文化博大精深，我雖愛好，但只能說是個初學者。不過作為負責任的酒類企業，保樂力加一直以來倡導的都是‘理性飲酒’，我們經常說：“歡聚因碰撞精彩，享樂因理性常在”。 伴隨著我國民眾的消費升級，千年來的酒桌文化也在悄然發生改變，王晨認為，一部分新世代的消費者對飲酒場景的偏好已經逐漸從從“被動社交”轉向“主動社交”，對他們來說，酒不再是僅僅為了服從社交壓力或是追逐商業利益而喝，而更多是為了朋友家人之間享受歡聚時刻而飲。希望給消費者帶去歡樂從而享受美好生活，是無論王晨個人還是創享歡聚投資基金都想要踐行的理念。

關鍵詞： 投資基金 價值提升 生活品質