轉(zhuǎn)自：望京博格投基

【資料圖】

一、八月更黑暗

博格查了一下7月底的周報(bào)，那個(gè)時(shí)候還有7.6個(gè)漢堡盈利。

結(jié)果一個(gè)月之后，賬戶(hù)由紅轉(zhuǎn)綠（負(fù)21.0個(gè)漢堡），里外里虧掉了28.6個(gè)漢堡。

博格的Z賬戶(hù)，今年以來(lái)-5.18%，同期滬深300指數(shù)-4.2%，偏股基金指數(shù)-10.2%。

2022年偏股基金指數(shù)跌了22%，2023年又跌了10%，兩年合計(jì)跌了30%+了，除了2008年外，這算是偏股基金指數(shù)跌幅最多的一次了。

歷史上，偏股基金指數(shù)還沒(méi)有連續(xù)兩年綠的記錄，這“記錄”今年就要被打破了，除非發(fā)生奇跡了。

2023年應(yīng)該是偏股基金（相對(duì)滬深300）超額收益最差的一年，博格覺(jué)得原因如下：

2019-2020年大白馬時(shí)代，偏股基金指數(shù)大幅跑贏(yíng)滬深300，物極必反之后，偏股基金持續(xù)跑輸滬深300了。

其次，2023年北上外資開(kāi)始出現(xiàn)凈流出，大白馬持續(xù)被外資拋售，最受傷的又是公募基金重倉(cāng)股，偏股基金指數(shù)持續(xù)跑輸滬深300，也就自然而然了。

二、市場(chǎng)持續(xù)降溫

（1）電力設(shè)備（新能源）本周跌了5.40%，今年以來(lái)跌了16.20%，在博格重倉(cāng)的基金里面，新能源跌幅是最多的，在新能源里光伏跌的更多。

去年底建倉(cāng)部分光伏之后，博格再?zèng)]有加倉(cāng)。光伏這個(gè)行業(yè)太卷了，一邊是硅料、硅片與光伏組件的價(jià)格持續(xù)下跌，一邊是光伏相關(guān)上市公司繼續(xù)定增擴(kuò)產(chǎn)，光伏行業(yè)似乎再次走近價(jià)格戰(zhàn)深淵且無(wú)法自拔。

未來(lái)市場(chǎng)加倉(cāng)光伏，還需要看光伏企業(yè)盈利能力是否改善吧。如果他們持續(xù)搞內(nèi)耗，咱們就持續(xù)觀(guān)望。

（2）國(guó)防軍工本周跌了4.08%，今年以來(lái)跌了5.58%。其實(shí)博格主要持有軍工主動(dòng)基金。

今年漲幅最多的是船舶類(lèi)軍工企業(yè)，但是軍工主動(dòng)基金基本沒(méi)有配置船舶相關(guān)股票，這個(gè)結(jié)果讓博格特別尷尬。

基金經(jīng)理也同樣尷尬，沒(méi)買(mǎi)的軍工股大漲，買(mǎi)了的軍工股不漲，咋辦呢？把持倉(cāng)里面不漲的換成已經(jīng)大漲的，結(jié)果漲了的開(kāi)始跌，沒(méi)漲的開(kāi)始漲，豈不是左右啪啪被打臉。

繼續(xù)持有現(xiàn)在國(guó)防軍工倉(cāng)位不動(dòng)了。

（3）信創(chuàng)出現(xiàn)分化，計(jì)算機(jī)本周跌了4.20%，傳媒游戲沒(méi)有怎么跌。博格對(duì)信創(chuàng)還是充滿(mǎn)信心的，一方面人工智能對(duì)算力需求巨大，一方面國(guó)家對(duì)信創(chuàng)“應(yīng)替盡替”政策，這些都為信創(chuàng)未來(lái)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

最近的市場(chǎng)回調(diào)中，博格加倉(cāng)最多的就是信創(chuàng)了，目前信創(chuàng)的倉(cāng)位繼續(xù)持有，有機(jī)會(huì)的話(huà)繼續(xù)加倉(cāng)信創(chuàng)。

三、3000點(diǎn)未必是底？

現(xiàn)在A(yíng)股與港股的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)充分釋放了。但是，如果美股開(kāi)始下跌的話(huà)，對(duì)于A(yíng)股與港股未必利好。

很多中概股在美股上市，如果美股市場(chǎng)不好，在美股上市的中概股勢(shì)必繼續(xù)下跌。很多中概股在港股二次上市，它們美股跌了，同樣會(huì)帶動(dòng)港股跌。港股下跌的話(huà)，顯得A股也不再便宜了。

MD，美股漲的時(shí)候，我們跌；美股跌的時(shí)候，我們還可能陪跌。越想越不是滋味。

在7月份，博格把之前定投的標(biāo)普500清倉(cāng)了，現(xiàn)在看似乎賣(mài)在了最高點(diǎn)。參考《又快綠了，千萬(wàn)別來(lái)抄我底（周報(bào)204期）》。

大盤(pán)已經(jīng)跌破3100了，博格現(xiàn)有的持倉(cāng)，基本不會(huì)賣(mài)出。

同時(shí)，我也沒(méi)有多少漢堡用于加倉(cāng)了。即使籌集到一定資金，加倉(cāng)的時(shí)候也會(huì)更加謹(jǐn)慎的。

另外，新能車(chē)基金每日500塊錢(qián)的定投還在持續(xù)，買(mǎi)入標(biāo)的是平安的新能車(chē)ETF聯(lián)接基金。

博格實(shí)盤(pán)不作為投資推薦，僅是個(gè)人實(shí)盤(pán)分享。

本期周報(bào)就到這里了，關(guān)注@望京博格 看實(shí)盤(pán)！

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